Le Grand Loup des bois a recueilli un bébé perdu dans la forêt. Pour l'instant, la louve lui donne son lait et le bébé dort avec ses louveteaux. Mais quand il grandira, ce sera difficile de lui apprendre à chasser. Le Père Noël ne pourrait-il pas lui trouver des parents ? Un peu désemparé, un peu encombré par ce bébé, le Père Noël se lance avec son traîneau à la recherche d'un foyer...