Venise, XIVe siècle : la cité des Doges rayonne dans sa gloire.

L’alliance immémoriale de la ville italienne avec le peuple des dragons assure sa puissance. Arrimés aux galères de guerre, les reptiles ailés contribuent à l’expansion de l’empire vénitien sur les mers.

La paix qui en résulte permet prospérité et bonheur à tous. Des sirènes batifolent dans les canaux de la Sérénissime, tandis que des licornes galopent dans ses ruelles splendides. Le lion de Saint-Marc fait sa sieste en écoutant un lutin jouer de la mandoline, à l’ombre des hauts dômes de la basilique.

Mais les puissants sorciers de la cité de Gênes, la rivale de Venise, ourdissent un terrible complot.

Alors que la ville en liesse se prépare à festoyer pour le Carnaval, tout va basculer…