Officiellement mort dans l'incendie de son repaire, il continue - mort ou vivant - à hanter Londres, la nuit. Après un répit qu'Il accorde pour récupérer le grand paon blanc sacré en fugue, la guerre reprend entre l'Occident incarné par Nayland Smith et l'Asie, le Mal incarné par Fu Manchu. « Seigneur des morts étranges », il déchaîne « l'horreur qui tousse, la camisole d'acier, et les rats de Canton carnivores ». In extremis, l'Occident est sauvé par la trahison de Käramaneh, la belle esclave aux yeux noirs. Mais déjà, par un message radio, il annonce le troisième acte : « Mon ombre s'étend sur vous tous. »