Le prince Malékith de Nagarythe assassine le roi

phénix, et essaie de s'emparer du trône. Grièvement

blessé au cours de sa tentative, Malékith réussit à

s'enfuir, mais est laissé pour mort. Avec à leur tête

la sorcière Morathi, les Naggarothi s'en prennent

aux autres provinces du royaume. Les princes

d'Ulthuan se tournent vers Imrik de Caledor pour

organiser leurs défenses et les mener à la victoire.

À contre-coeur, il accepte de monter sur le trône,

et prend le nom de Caledor. Leurs cités assiégées

par ceux qui se nomment désormais les druchii, et

qu'ils considéraient autrefois comme leurs frères, les

hauts elfes semblent prêts à abandonner tout espoir.

Caledor a réveillé les dragons et leur a demandé leur

aide, mais peu ont répondu à son appel. Les armées

du roi phénix pourront-elles repousser les druchii et

sauver Ulthuan de la destruction ?